招商证券发布报告，对百胜中国进行评估，尽管肯德基餐厅数量未达到预测目标，但仍认为其最具潜力。2023至2025财年的每股盈利预测下调，目标价降至391.3港元，维持“增持”评级。百胜中国市盈率接近历史低点。

观点网讯：1月3日，招商证券发布报告，对百胜中国（肯德基母公司）进行评估。尽管百胜中国上月在杭州开设了第10,000间肯德基餐厅，未达到该行预测的第四季度末10,216间的目标，但招商证券仍认为百胜中国是其覆盖的餐饮公司中最具潜力的。

报告指出，尽管百胜中国2023财年新开业指引为1,400至1,600间餐厅，但该行已调低餐厅数量、汇率影响及利润率的假设。因此，2023至2025财年的每股盈利预测分别下调6.8%、7.1%及9.1%，目标价由452港元降至391.3港元，维持“增持”评级。

报告强调，预计百胜中国2024财年收入的75%将来自肯德基，并认为该公司最能抓住大众市场产品需求下降的趋势。当前，百胜中国的市盈率较历史平均水平低一个标准差以上，接近历史低点。